跟踪误差是指组合超额收益率与平均超额收益率之间的差异的标准差，学术认为：跟踪误差可以对组合在实现投资者真实投资目标方面的相对风险作出衡量，是一个有效的风险衡量方法。

学术认为，信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高，因此，信息比率较大的基金的表现要优于信息比率较低的基金。

信息比率公式: 年化超额收益率和年化跟踪误差的比率。

超额收益率就是：组合收益率和基准收益率差值。

年化跟踪误差计算方法：插值法，一系列时点，某个时点的超额收益率减去平均超额收益率的标准差。然后返回年化。

和sharpe夏普比率相比，夏普比率是对收益率标准差，信息比率是对超额收益率的标准差。