保利地产：地产板块中的央企，资产注入预期高
　　地产板块成为周四大盘反弹的明星板块，该板块今天有超过10家个股涨停，而该板块中保利地产（600048）就是一家质地相当良好的优质地产股。
　　公司从一家广州的区域性房地产开发企业迅速成长为一家全国性大型房地产集团公司，在全国范围内树立起了“保利”的品牌声誉，曾经开发了广州保利红棉花园、保利白云山庄、广州保利花园等众多知名精品楼盘。目前公司在广州、北京、上海、武汉、重庆等地拥有土地储备规划建筑面积929万平方米，控股子公司24家。
　　公司项目储备优势明显，共有在建、拟建开发项目39个，总占地面积超过800万平方米，规划总面积1380万平方米，其中土地储备的总规划建筑面积约987万平方米。项目储备质量较高、成本较低，盈利前景看好。截至3季度，公司今年新开工面积达213万平米，在建面积达368万平方米，预计这些项目将在2007、2008年开始为公司贡献利润。公司开发项目结构也非常合理，在售可结算楼盘、在建项目和储备项目的比例很好，形成了梯队结构，在房价不断上涨的情况下，保证了未来结算项目毛利水平保持在较高的水平。此外，公司战略布局基本完成，北京、上海等地的项目在今年开始贡献收益，公司以广州为主要收入来源的局面有所改观，抵抗区域风险的能力加强。
　　公司本次IPO发行前股东包含16位自然人，多数为公司高管，共持有3900万股，其中，董事张克强持有1800万股，董事长李彬海持有236万股。IPO后，这些高管所持有股份在锁定期限界满后，即可上市流通和转让。公司高管持有股份，有着类似股权激励的效果。
　　该股是一家基金重仓股，一季度报表前十大股东显示10家机构合计持有5100万股，占流通盘的34%。虽然最近大盘连续下跌，但该股技术形态依然保持强势，作为一家中线潜力品种，有望在人民币持续升值背景下走强，值得继续关注。[@more@]